Geschäftsverlauf

Beitragseinnahmen

Die gebuchten Bruttobeiträge der ERGO Direkt Lebensversicherung AG betrugen 2011 insgesamt 960,7 Millionen Euro. Dies entsprach einem Anstieg gegenüber dem Vorjahr um 3,0 Prozent. Davon entfielen 486,9 Millionen Euro auf Kapitalisierungsprodukte. Die Sterbegeld- und Kapitallebensversicherung ohne Gesundheitsfragen machte zum Geschäftsjahresende 74,7 Prozent des Prämienvolumens nach laufendem Beitrag aus.

Versicherungsleistungen

Die Versicherungsleistungen für unsere Kunden lagen 2011 bei 1.021,2 Millionen Euro (Vorjahr: 994,8 Millionen Euro). Davon entfielen 401,9 Millionen Euro auf Ablauf- und Todesfallleistungen.

Die Aufwendungen für Versicherungsfälle und Rückkäufe sowie ausgezahlte und verrechnete Gewinnguthaben machten 991,9 Millionen Euro aus und lagen aufgrund des höheren Volumens an Abläufen über dem Vorjahr (806,2 Millionen Euro).

Die Brutto-Deckungsrückstellung wuchs um 1,4 Prozent auf 3.414,9 Millionen Euro.

Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb

Aufgrund von höheren Investitionen in die Markenbewerbung stiegen die Abschlusskosten im Jahr 2011 auf 47,1 Millionen Euro (Vorjahr: 41,3 Millionen Euro). Die Abschlusskostenquote, also die Abschlusskosten in Relation zur Beitragssumme des Neugeschäfts, betrug 3,9 Prozent und lag damit nahezu auf dem Vorjahresniveau (3,8 Prozent).

Die Verwaltungsaufwendungen sanken dagegen im Geschäftsjahr auf 18,2 Millionen Euro (Vorjahr: 18,9 Millionen Euro). Die Verwaltungskostenquote wurde damit auf 1,9 Prozent (Vorjahr: 2,0 Prozent) gesenkt. Insgesamt liegen wir mit der Höhe unserer Aufwendungen im Marktvergleich auf einem guten Niveau, auch in Anbetracht der Tatsache, dass die ERGO Direkt Lebensversicherung AG in hohem Maße Verträge mit niedrigen Beiträgen vertreibt. Bei den Stückkosten bewegen wir uns im vorderen Drittel der Lebensversicherungsbranche.

Kapitalanlageergebnis

Das Nettoergebnis aus Kapitalanlagen (ohne Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko des Versicherungsnehmers) belief sich im abgelaufenen Geschäftsjahr auf 152,9 Millionen Euro (Vorjahr: 156,1 Millionen Euro). Wir haben eine Nettoverzinsung der Kapitalanlagen von 3,9 Prozent (Vorjahr: 4,1 Prozent) erwirtschaftet. Die Nettoverzinsung ohne Berücksichtigung der MAXI-ZINS-Tarife (Kapitalisierungsprodukte befinden sich in einer separaten Abteilung des Sicherungsvermögens) beträgt 4,3 Prozent (Vorjahr: 4,3 Prozent).

Die laufenden Erträge (ohne Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko des Versicherungsnehmers) verringerten sich im Jahr 2011 auf 174,4 Millionen Euro (Vorjahr: 178,5 Millionen Euro).

Die Abschreibungen auf Kapitalanlagen beliefen sich auf 16,6 Millionen Euro (Vorjahr: 9,6 Millionen Euro).

Gesamtergebnis

Im Geschäftsjahr 2011 hat die ERGO Direkt Lebensversicherung AG ein Gesamtergebnis vor Gewinnabführung in Höhe von 7,3 Millionen Euro erzielt (Vorjahr: 12,0 Millionen Euro).

Überschuss

Der Rohüberschuss vor Steuern stieg im abgelaufenen Geschäftsjahr leicht auf 127,4 Millionen Euro (Vorjahr: 126,6 Millionen Euro). Vom Rohüberschuss wurden der Rückstellung für Beitragsrückerstattung (RfB) 57,4 Millionen Euro (Vorjahr: 60,6 Millionen Euro) zugeführt, die künftig für die Gewinnbeteiligung unserer Versicherungsnehmer verwendet werden. Darüber hinaus erhalten unsere Versicherungsnehmer Gewinnanteile im Wege der Direktgutschrift, die sich im Geschäftsjahr 2011 auf 58,0 Millionen Euro erhöht haben (Vorjahr: 45,0 Millionen Euro).

Gewinnbeteiligung

Aufgrund der anhaltend niedrigen Zinsen am Kapitalmarkt haben wir unsere Zinsgewinnbeteiligung moderat angepasst, wodurch sich eine Gesamtverzinsung von 4,0 Prozent statt 4,1 Prozent im Vorjahr ergibt. Einschließlich des Schlussgewinnanteils von durchschnittlich 0,3 Prozent ergibt sich rechnerisch eine Gesamtverzinsung von 4,3 Prozent. Zusätzlich können die Versicherungsnehmer bei Abgang des Vertrages noch weitere Überschüsse durch die Beteiligung an den stillen Reserven erhalten. Dafür wurden im Jahr 2011 7,4 Millionen Euro aufgewendet. Im Vergleich zu den derzeitigen Renditen an den Kapitalmärkten können wir unseren Kunden dank unserer soliden Kapitalausstattung weiterhin eine attraktive Gewinnbeteiligung bieten.

Im deutschen Lebensversicherungsmarkt wurde die Gesamtverzinsung für 2012 um durchschnittlich etwa 0,15 Prozentpunkte auf 3,94 Prozent gesenkt. Wir liegen somit leicht über Marktniveau. Die Lebensversicherung erweist sich damit nach wie vor als eine gute und solide Vorsorgeform, die Kapitalmarktschwankungen wirksam ausgleichen kann.