Kapitalanlagenbestand
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2011 |
2010 | ||
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Mio. € |
% |
Mio. € |
% |
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Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen |
9,4 |
4,8 |
18,9 |
9,9 |
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Sonstige Kapitalanlagen |
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1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere |
20,5 |
10,6 |
1,5 |
0,8 |
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2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere |
9,9 |
5,1 |
7,0 |
3,6 |
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3. Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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4. Sonstige Ausleihungen |
150,8 |
77,9 |
164,5 |
85,7 |
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5. Einlagen bei Kreditinstituten |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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6. Andere Kapitalanlagen |
3,1 |
1,6 |
0,0 |
0,0 |
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Summe |
193,6 |
100,0 |
192,0 |
100,0 |
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Depotforderungen aus dem in Rückdeckung übernommenen Versicherungsgeschäft |
0,0 |
– |
0,0 |
– |
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Kapitalanlagen insgesamt |
193,6 |
– |
192,0 |
– |
Der Kapitalanlagenbestand der ERGO Direkt Versicherung AG erhöhte sich im Geschäftsjahr 2011 auf 193,6 Millionen Euro (Vorjahr: 192,0 Millionen Euro).
Der Bestand der Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen fiel aufgrund der genannten Abschreibung in Höhe von 9,5 Millionen Euro auf 9,4 Millionen Euro (Vorjahr: 18,9 Millionen Euro).
Der Bestand an Aktien, Investmentanteilen und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren erhöhte sich durch den Kauf eines Spezialfonds auf 20,5 Millionen Euro (Vorjahr: 1,5 Millionen Euro). Dies entspricht einem Anteil von 10,6 Prozent an den gesamten Kapitalanlagen.
Der Bestand an Inhaberschuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren erhöhte sich um 41,2 Prozent auf 9,9 Millionen Euro (Vorjahr: 7,0 Millionen Euro).
Der Bestand an Namensschuldverschreibungen und Schuldscheinforderungen fiel um 6,7 Prozent auf 150,8 Millionen Euro (Vorjahr: 161,5 Millionen Euro). Der Anteil am Kapitalanlagenbestand reduzierte sich auf 77,9 Prozent (Vorjahr 84,1 Prozent).
Bei der Kapitalanlage wurden soziale, ethische und ökologische Grundsätze berücksichtigt. Unsere bestehenden Kapitalanlagen und neue Investments in Aktien, Unternehmens-, Bank- und Staatsanleihen müssen bestimmte Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Hierzu wurde überwiegend in Unternehmen investiert, die Mitglieder der Indizes Dow Jones Sustainability, FTSE 4 Good, ASPI, ESI oder MSCI KLD 400 Social sind oder den Nachhaltigkeitskriterien anerkannter Nachhaltigkeitsratingagenturen genügen. Der kontinuierliche und systematisch angelegte Prozess wird durch unseren Asset-Manager MEAG durchgeführt und begleitet. In den letzten Jahren haben wir unsere Nachhaltigkeitskriterien insbesondere bei Unternehmens- und Bankanleihen verschärft. Wir sind davon überzeugt, dass es sich langfristig günstig auf Risiko und Ertrag auswirkt, bei der Kapitalanlage Nachhaltigkeitskriterien zu berücksichtigen.
Bewertungsreserven
Im Kapitel Erläuterungen der Bilanz dieses Geschäftsberichts weist die ERGO Direkt Versicherung AG die Zeitwerte der Kapitalanlagen aus. Der Unterschied zwischen Zeit- und Buchwert wird als Bewertungsreserve bezeichnet. Zeitwerte sind Momentaufnahmen, sie spiegeln die Marktsituation zu einem bestimmten Zeitpunkt wider. Sie entwickeln sich nicht stetig, sondern unterliegen vielmehr größeren Schwankungen. Der weitaus größte Teil des Kapitalanlagenbestandes der ERGO Direkt Versicherung AG ist Schwankungen des Zinsniveaus unterworfen.
Die gefallenen Zinsen führten im Jahr 2011 zu einer Erhöhung der Nettoreserven auf 14,0 Millionen Euro (Vorjahr: 11,5 Millionen Euro).
Inflations- und Wechselkurseinflüsse
Da sich im Bestand der ERGO Direkt Versicherung keine Anlagen in Fremdwährung befanden, hatten Wechselkurseinflüsse keine Auswirkungen auf das Ergebnis.
Wesentliche Inflationseinflüsse waren aufgrund der sich zurzeit in engen Grenzen bewegenden Geldentwertungsraten ebenfalls nicht zu verzeichnen. Investitionen in Ländern mit hohen Inflationsraten wurden nicht getätigt und sind für die Zukunft auch nicht geplant.
Außerbilanzielle Finanzinstrumente
Es wurden keine Finanzderivate eingesetzt. Kontrahentenrisiken haben wir durch Volumenbeschränkungen und sorgfältige Wahl unserer Partner begrenzt.
Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen
Die ERGO Direkt Versicherung AG hat im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen getätigt. Im Rahmen eines Mietvertrages über Miteigentumsanteile für Gegenstände des Anlagevermögens wurden Investitionen von der ERGO Direkt Lebensversicherung AG getätigt und unserer Gesellschaft in Höhe des Nutzungsanteils in Rechnung gestellt.
