Kapitalstruktur
Im Berichtsjahr ist das Eigenkapital der ERGO Direkt Krankenversicherung AG auf 79,9 Millionen Euro (Vorjahr: 80,0 Millionen Euro) gesunken. Der Jahresüberschuss aus dem Geschäftsjahr 2012 in Höhe von 7,7 Millionen Euro wurde an die Anteilseignerin, die ERGO Versicherungsgruppe AG, abgeführt. Die aufgrund aktienrechtlicher Vorschriften gebildete Rücklage für eigene Anteile an einem herrschenden oder mehrheitlich beteiligten Unternehmen in Höhe von 0,3 Millionen Euro wurde vollständig entnommen.
Die vorhandenen Eigenmittel, berechnet gemäß den aufsichtsrechtlichen Solvabilitätsvorschriften, betrugen zum 31. Dezember 2013 79,5 Millionen Euro (Vorjahr: 79,8 Millionen Euro). Die notwendigen Eigenmittel beliefen sich auf 55,2 Millionen Euro (Vorjahr: 49,3 Millionen Euro). Die Überdeckung der Eigenmittel (Solvabilitätsspanne) reduzierte sich bei nahezu gleich bleibendem Eigenkapital aufgrund des Beitragswachstums gegenüber dem Vorjahr um 6,2 Millionen Euro auf 24,3 Millionen Euro und betrug damit 144,1 Prozent (Vorjahr: 162,1 Prozent).
Beschränkungen in der Verfügbarkeit von Finanzmitteln
Beschränkungen der Verfügbarkeit von Finanzmitteln lagen im Geschäftsjahr 2013 bei der ERGO Direkt Krankenversicherung AG nicht vor.
Rückstellungen von wesentlicher Bedeutung
Am Bilanzstichtag beliefen sich die versicherungstechnischen Rückstellungen auf 402,0 Millionen Euro (Vorjahr: 359,3 Millionen Euro). Davon war die Deckungsrückstellung in Höhe von 323,7 Millionen Euro (Vorjahr: 278,6 Millionen Euro) die größte Position. Der Anteil der Deckungsrückstellung an den gesamten versicherungstechnischen Rückstellungen betrug 80,5 Prozent (Vorjahr: 77,5 Prozent). Die Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle belief sich auf 39,9 Millionen Euro (Vorjahr: 38,4 Millionen) und war mit 9,9 Prozent (Vorjahr: 10,7 Prozent) die zweitgrößte Position der versicherungstechnischen Rückstellungen. Die versicherungstechnischen Rückstellungen werden ausreichend mit Kapitalanlagen bedeckt. Die Abstimmung und Steuerung erfolgen im Rahmen des Asset Liability Managements.
Wesentliche Finanzierungsmaßnahmen und -vorhaben
Die ERGO Direkt Krankenversicherung AG führte im Geschäftsjahr 2013 keine wesentlichen Finanzierungsmaßnahmen durch. Derzeit ist für das Jahr 2014 auch keine geplant.
Liquidität
Im Rahmen der detaillierten Liquiditätsplanung wird sichergestellt, dass wir jederzeit uneingeschränkt in der Lage sind, unseren fälligen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.
Die wesentlichen Mittelzuflüsse bestehen aus laufenden Beitragseinnahmen sowie Erträgen und Rückflüssen aus Kapitalanlagen. Die Gesamtmittelzuflüsse sind um 11,1 Prozent von 412,1 Millionen Euro auf 457,9 Millionen Euro gestiegen. Die Mittelzuflüsse aus laufender Geschäftstätigkeit erhöhten sich um 11,1 Prozent von 342,9 Millionen Euro auf 381,1 Millionen Euro. Die Mittelzuflüsse aus den Erträgen, Rückflüssen sowie Veräußerungen von Kapitalanlagen beliefen sich im Jahr 2013 auf 76,8 Millionen Euro, nach 69,3 Millionen Euro im Jahr 2012.
Die wesentlichen Mittelabflüsse ergeben sich aus den Aufwendungen für Versicherungsfälle und für den laufenden Versicherungsbetrieb. Die Mittelabflüsse aus laufender Geschäftstätigkeit erhöhten sich im Geschäftsjahr um 10,8 Prozent von 309,0 Millionen Euro auf 342,4 Millionen Euro.
Vom Liquiditätssaldo in Höhe von 115,5 Millionen Euro (Vorjahr: 103,2 Millionen Euro) haben wir unter Einbeziehung des Liquiditätsvortrages im Rahmen des Mandates der Strategischen Asset Allocation 137,3 Millionen Euro wieder am Kapitalmarkt angelegt.
Bei den Mittelzuflüssen aus Kapitalanlagen und der Wiederanlage am Kapitalmarkt sind die Umsätze aus kurzfristigen Anleihen, Tages- und Termingeldern nicht berücksichtigt, da diese Anlagen im vorliegenden Zusammenhang als laufende Liquiditätshaltung betrachtet werden.
Zum Geschäftsjahresende 2013 betrug der Liquiditätsbestand (laufende Guthaben und Einlagen bei Kreditinstituten sowie MEAG-Forderung aus Cash Pooling) 12,8 Millionen Euro, nach 34,6 Millionen Euro im Vorjahr.
