Kapitalanlagenbestand
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2013 |
2012 |
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Mio. € |
% |
Mio. € |
% |
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Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen |
1,5 |
0,3 |
1,7 |
0,4 |
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Sonstige Kapitalanlagen |
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1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere |
0,0 |
0,0 |
10,0 |
2,4 |
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2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere |
155,3 |
31,4 |
88,3 |
21,1 |
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3. Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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4. Sonstige Ausleihungen |
335,1 |
67,8 |
316,1 |
75,5 |
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5. Einlagen bei Kreditinstituten |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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6. Andere Kapitalanlagen |
2,6 |
0,5 |
2,6 |
0,6 |
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Summe |
494,5 |
100,0 |
418,7 |
100,0 |
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Depotforderungen aus dem in Rückdeckung übernommenen Versicherungsgeschäft |
0,0 |
– |
0,0 |
– |
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Kapitalanlagen insgesamt |
494,5 |
– |
418,7 |
– |
Der Kapitalanlagenbestand der ERGO Direkt Krankenversicherung AG erhöhte sich im Geschäftsjahr 2013 um 18,1 Prozent auf 494,5 Millionen Euro (Vorjahr: 418,7 Millionen Euro).
Der Bestand der Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen reduzierte sich um 17,6 Prozent auf 1,5 Millionen Euro (Vorjahr: 1,7 Millionen Euro).
Zum Stichtag hatten wir keinen Bestand an Aktien, Investmentanteilen und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren (Vorjahr: 10,0 Millionen Euro).
Der Bestand an Inhaberschuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren erhöhte sich um 75,9 Prozent auf 155,3 Millionen Euro (Vorjahr: 88,3 Millionen Euro).
Den Bestand an Namensschuldverschreibungen und Schuldscheinforderungen wuchs auf 335,1 Millionen Euro (Vorjahr: 316,1 Millionen Euro). Der Anteil am Kapitalanlagenbestand belief sich auf 67,8 Prozent (Vorjahr: 75,5 Prozent).
Bei der Kapitalanlage wurden soziale, ethische und ökologische Grundsätze berücksichtigt. Unsere bestehenden Kapitalanlagen und neue Investments in Aktien, Unternehmens-, Bank- und Staatsanleihen müssen bestimmte Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Hierzu wurde überwiegend in Unternehmen investiert, die Mitglieder der Indizes Dow Jones Sustainability, FTSE 4 Good, ASPI, ESI oder MSCI KLD 400 Social sind oder den Nachhaltigkeitskriterien anerkannter Nachhaltigkeitsratingagenturen genügen. Der kontinuierliche und systematisch angelegte Prozess wird durch unseren Asset Manager MEAG durchgeführt und begleitet. In den letzten Jahren haben wir unsere Nachhaltigkeitskriterien insbesondere bei Unternehmens- und Bankanleihen verschärft. Wir sind davon überzeugt, dass es sich langfristig günstig auf Risiko und Ertrag auswirkt, bei der Kapitalanlage Nachhaltigkeitskriterien zu berücksichtigen.
Bewertungsreserven
Im Kapitel Erläuterung der Bilanz dieses Geschäftsberichts weist die ERGO Direkt Krankenversicherung AG die Zeitwerte der Kapitalanlagen aus. Der Unterschied zwischen Zeit- und Buchwert wird als Bewertungsreserve bezeichnet. Zeitwerte sind Momentaufnahmen, sie spiegeln die Marktsituation zu einem bestimmten Zeitpunkt wider. Sie entwickeln sich nicht stetig, sondern unterliegen vielmehr größeren Schwankungen. Der Zeitwert des weitaus größten Teils des Kapitalanlagenbestandes der ERGO Direkt Krankenversicherung AG ist Schwankungen des Zinsniveaus unterworfen.
Die leicht gestiegenen Zinsen im Jahr 2013 führten zu einer Reduzierung der Nettoreserven auf 41,5 Millionen Euro (Vorjahr: 57,4 Millionen Euro).
Inflations- und Wechselkurseinflüsse
Da sich im Bestand der ERGO Direkt Krankenversicherung keine Anlagen in Fremdwährung befanden, hatten Wechselkurseinflüsse keine Auswirkungen auf das Ergebnis.
Wesentliche Inflationseinflüsse waren aufgrund der sich zurzeit in engen Grenzen bewegenden Geldentwertungsraten ebenfalls nicht zu verzeichnen. Investitionen in Ländern mit hohen Inflationsraten wurden nicht getätigt und sind für die Zukunft auch nicht geplant.
Außerbilanzielle Finanzinstrumente
Der Einsatz von Finanzderivaten erfolgte unter Beachtung der aufsichtsrechtlichen Vorschriften sowie zusätzlicher innerbetrieblicher Richtlinien. Sie dienten in erster Linie der Absicherung von Marktrisiken. Kontrahentenrisiken haben wir durch Volumenbeschränkungen und sorgfältige Wahl unserer Partner begrenzt.
Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen
Die ERGO Direkt Krankenversicherung AG hat im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen getätigt. Im Rahmen eines Mietvertrages über Miteigentumsanteile für Gegenstände des Anlagevermögens wurden Investitionen von der ERGO Direkt Lebensversicherung AG getätigt und unserer Gesellschaft in Höhe des Nutzungsanteils in Rechnung gestellt.
