Kapitalanlagenbestand
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2014 |
2013 |
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Mio. € |
% |
Mio. € |
% |
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Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen |
1,3 |
0,2 |
1,5 |
0,3 |
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Sonstige Kapitalanlagen |
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1. Aktien, Anteile und Aktien an Investmentvermögen und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere |
189,4 |
35,1 |
155,3 |
31,4 |
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3. Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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4. Sonstige Ausleihungen |
346,5 |
64,2 |
335,1 |
67,8 |
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5. Einlagen bei Kreditinstituten |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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6. Andere Kapitalanlagen |
2,5 |
0,5 |
2,6 |
0,5 |
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Summe |
539,7 |
100,0 |
494,5 |
100,0 |
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Depotforderungen aus dem in Rückdeckung übernommenen Versicherungsgeschäft |
0,0 |
– |
0,0 |
– |
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Kapitalanlagen insgesamt |
539,7 |
– |
494,5 |
– |
Der Kapitalanlagenbestand der ERGO Direkt Krankenversicherung AG erhöhte sich im Geschäftsjahr 2014 um 9,1 Prozent auf 539,7 Millionen Euro (Vorjahr: 494,5 Millionen Euro).
Der Bestand der Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen reduzierte sich um 5,9 Prozent auf 1,3 Millionen Euro (Vorjahr: 1,5 Millionen Euro).
Zum Stichtag hatten wir wie im Vorjahr keine Aktien, Anteile oder Aktien an Investmentvermögen und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren im Bestand.
Der Bestand an Inhaberschuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren erhöhte sich um 22,0 Prozent auf 189,4 Millionen Euro (Vorjahr: 155,3 Millionen Euro).
Den Bestand an Namensschuldverschreibungen und Schuldscheinforderungen wuchs auf 346,5 Millionen Euro (Vorjahr: 335,1 Millionen Euro). Der Anteil am Kapitalanlagenbestand belief sich auf 64,2 Prozent (Vorjahr: 67,8 Prozent).
Bei der Kapitalanlage werden soziale, ethische und ökologische Grundsätze berücksichtigt. Wir erwerben neue Aktien und Unternehmensanleihen, die in sogenannten Nachhaltigkeitsindizes geführt werden. Dabei wählen wir bevorzugt aus den folgenden Gruppen aus: “Dow Jones Sustainability World Group Index”, “FTSE4Good”, “Advanced Sustainable Performance Index” und “Ethibel Sustainability Index”. Auch Staatsanleihen und öffentliche Zinsträger prüfen wir auf Nachhaltigkeit. Wir achten darauf, dass sie den Nachhaltigkeitskriterien anerkannter Nachhaltigkeitsratingagenturen (z. B. oekom research) genügen. Unsere Kapitalanlagen sollen dauerhaft unsere Anforderungen in puncto Nachhaltigkeit erfüllen. Der Asset Manager MEAG führt den Prozess entsprechend unseren Richtlinien durch.
Wir sind davon überzeugt, bei der Kapitalanlage Nachhaltigkeitskriterien zu berücksichtigen. Dieses Verhalten wird sich langfristig günstig auf Risiko und Ertrag auswirken.
Bewertungsreserven
Im Kapitel Erläuterung der Bilanz dieses Geschäftsberichts weist die ERGO Direkt Krankenversicherung AG die Zeitwerte der Kapitalanlagen aus. Der Unterschied zwischen Zeit- und Buchwert wird als Bewertungsreserve bezeichnet. Zeitwerte sind Momentaufnahmen, sie spiegeln die Marktsituation zu einem bestimmten Zeitpunkt wider. Sie entwickeln sich nicht stetig, sondern unterliegen größeren Schwankungen. Der Zeitwert des weitaus größten Teils des Kapitalanlagenbestandes der ERGO Direkt Krankenversicherung AG ist Schwankungen des Zinsniveaus unterworfen.
Die wiederum gefallenen Zinsen im Jahr 2014 führten zu einer Erhöhung der Nettoreserven auf 108,3 Millionen Euro (Vorjahr: 41,5 Millionen Euro).
Inflations- und Wechselkurseinflüsse
Da sich im Bestand der ERGO Direkt Krankenversicherung AG keine Anlagen in Fremdwährung befanden, wirkten sich die Wechselkurse nicht auf das Ergebnis aus.
Die Geldentwertungsraten bewegen sich zurzeit in engen Grenzen. Daher spielen Inflationseinflüsse keine wesentliche Rolle. Nicht währungsgesicherte Investitionen in Ländern mit hohen Inflationsraten haben wir nicht getätigt. Auch für die Zukunft planen wir solche nicht.
Außerbilanzielle Finanzinstrumente
Wir setzen Finanzderivate ein, um Marktrisiken abzusichern und Zusatzerträge zu erzielen. Hierbei beachten wir die aufsichtsrechtlichen Vorschriften sowie die zusätzlichen innerbetrieblichen Richtlinien. Kontrahentenrisiken haben wir durch Volumenbeschränkungen und sorgfältige Wahl unserer Partner begrenzt.
Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen
Die ERGO Direkt Krankenversicherung AG investierte im Jahr 2014 weder in Sachanlagen noch in immaterielles Vermögen. Investitionen tätigte die ERGO Direkt Lebensversicherung AG für uns im Auftrag. Dies erfolgt im Rahmen eines Mietvertrages. Dieser regelt die Miteigentumsanteile für Gegenstände des Anlagevermögens. Die ERGO Direkt Lebensversicherung AG verrechnet diese mit uns in Höhe unseres Nutzungsanteils.
