Kapitalanlagenbestand
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2013 |
2012 |
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Mio. € |
% |
Mio. € |
% |
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Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen |
12,7 |
5,5 |
2,5 |
1,1 |
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Sonstige Kapitalanlagen |
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1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere |
43,2 |
18,5 |
41,2 |
17,9 |
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2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere |
28,9 |
12,4 |
14,3 |
6,2 |
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3. Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
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4. Sonstige Ausleihungen |
132,3 |
56,7 |
143,8 |
62,6 |
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5. Einlagen bei Kreditinstituten |
0,0 |
0,0 |
16,0 |
7,0 |
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6. Andere Kapitalanlagen |
16,0 |
6,9 |
12,0 |
5,2 |
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Summe |
233,1 |
100,0 |
229,9 |
100,0 |
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Depotforderungen aus dem in Rückdeckung übernommenen Versicherungsgeschäft |
0,0 |
– |
0,0 |
– |
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Kapitalanlagen insgesamt |
233,1 |
– |
229,9 |
– |
Der Kapitalanlagenbestand der ERGO Direkt Versicherung AG wuchs im Geschäftsjahr 2013 auf 233,1 Millionen Euro (Vorjahr: 229,9 Millionen Euro).
Der Bestand der Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen erhöhte sich, insbesondere durch die Ausgabe zweier Konzerndarlehen an die ERGO Versicherungsgruppe AG und die KQV Solarpark Franken 1 GmbH & Co. KG, auf 12,7 Millionen Euro (Vorjahr: 2,5 Millionen Euro).
Der Bestand an Aktien, Investmentanteilen und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren wuchs auf 43,2 Millionen Euro (Vorjahr: 41,2 Millionen Euro). Dies entspricht einem Anteil von 18,5 Prozent an den gesamten Kapitalanlagen.
Der Bestand an Inhaberschuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren erhöhte sich um 102,0 Prozent auf 28,9 Millionen Euro (Vorjahr: 14,3 Millionen Euro).
Der Bestand an Namensschuldverschreibungen und Schuldscheinforderungen fiel um 8,1 Prozent auf 132,3 Millionen Euro (Vorjahr: 143,8 Millionen Euro). Der Anteil am Kapitalanlagenbestand reduzierte sich auf 56,7 Prozent (Vorjahr: 62,6 Prozent).
Bei der Kapitalanlage wurden soziale, ethische und ökologische Grundsätze berücksichtigt. Unsere bestehenden Kapitalanlagen und neue Investments in Aktien, Unternehmens-, Bank- und Staatsanleihen müssen bestimmte Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Hierzu wurde überwiegend in Unternehmen investiert, die Mitglieder der Indizes Dow Jones Sustainability, FTSE 4 Good, ASPI, ESI oder MSCI KLD 400 Social sind oder den Nachhaltigkeitskriterien anerkannter Nachhaltigkeitsratingagenturen genügen. Der kontinuierliche und systematisch angelegte Prozess wird durch unseren Asset Manager MEAG durchgeführt und begleitet. In den letzten Jahren haben wir unsere Nachhaltigkeitskriterien insbesondere bei Unternehmens- und Bankanleihen verschärft. Wir sind davon überzeugt, dass es sich langfristig günstig auf Risiko und Ertrag auswirkt, bei der Kapitalanlage Nachhaltigkeitskriterien zu berücksichtigen.
Bewertungsreserven
Im Kapitel Erläuterungen der Bilanz dieses Geschäftsberichts weist die ERGO Direkt Versicherung AG die Zeitwerte der Kapitalanlagen aus. Der Unterschied zwischen Zeit- und Buchwert wird als Bewertungsreserve bezeichnet. Zeitwerte sind Momentaufnahmen, sie spiegeln die Marktsituation zu einem bestimmten Zeitpunkt wider. Sie entwickeln sich nicht stetig, sondern unterliegen vielmehr größeren Schwankungen. Der weitaus größte Teil des Kapitalanlagenbestandes der ERGO Direkt Versicherung AG ist Schwankungen des Zinsniveaus unterworfen.
Die wieder gestiegenen Zinsen im Jahr 2013 führten zu einer niedrigeren Nettoreserve in Höhe von 14,1 Millionen Euro (Vorjahr: 16,5 Millionen Euro).
Inflations- und Wechselkurseinflüsse
Da sich im Bestand der ERGO Direkt Versicherung keine Anlagen in Fremdwährung befanden, hatten Wechselkurseinflüsse keine Auswirkungen auf das Ergebnis.
Wesentliche Inflationseinflüsse waren aufgrund der sich zurzeit in engen Grenzen bewegenden Geldentwertungsraten ebenfalls nicht zu verzeichnen. Nicht währungsgesicherte Investitionen in Ländern mit hohen Inflationsraten wurden nicht getätigt. Für die Zukunft werden aus Diversifikationsgründen solche Investitionen in begrenztem Umfang geprüft.
Außerbilanzielle Finanzinstrumente
Der Einsatz von Finanzderivaten erfolgte unter Beachtung der aufsichtsrechtlichen Vorschriften sowie zusätzlicher innerbetrieblicher Richtlinien. Sie dienten in erster Linie der Absicherung von Marktrisiken und der Generierung von Zusatzerträgen. Kontrahentenrisiken haben wir durch Volumenbeschränkungen und sorgfältige Wahl unserer Partner begrenzt.
Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen
Die ERGO Direkt Versicherung AG hat im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen getätigt. Im Rahmen eines Mietvertrages über Miteigentumsanteile für Gegenstände des Anlagevermögens wurden Investitionen von der ERGO Direkt Lebensversicherung AG getätigt und unserer Gesellschaft in Höhe des Nutzungsanteils in Rechnung gestellt.
